18.05.2018
18.05.2018. АПИ — Так называемые субординированные облигации кредитным организациям предложено продавать только квалифицированным инвесторам. Такие рекомендации распространил Банк России.
Действующее законодательство ограничивает права владельцев субординированных облигационных займов. В случае ухудшения финансового положения выпустившей их кредитной организации (нарушения установленных нормативов) и принятия решения о санации государственной корпорацией «Агентство страхования вкладов» (АСВ), задолженность по таким облигациям аннулируется. Например, во внесудебном порядке уже была списана задолженность в 2,3 млрд долларов по облигациям крупнейших банков – «Открытие» и «Промсвязьбанк» (АПИ подробно писало о таких спорах – Опасные бонды). Причем покупатели таких ценных бумаг не всегда могли понимать, что они являются субординированными.
Для защиты прав потребителей финансовых услуг Банк России намерен ограничить продажу спорных бондов простым гражданам. «Во избежание возможных потерь розничных инвесторов вследствие высокого риска вложений в субординированные облигационные займы кредитных организаций рекомендуется размещать их среди являющихся квалифицированными инвесторами физических лиц», – отмечает заместитель председателя Банка России Василий Поздышев. По его утверждению, соответствующие изменения уже предусмотрены проектом новой редакции методики расчета собственного капитала кредитных организаций (так называемых требований «Базель III»).
Отметим, что для получения статуса квалифицированного инвестора гражданин должен иметь высшее экономическое образование, специальный квалификационный аттестат или сертификат, трехлетний опыт деятельности в работающей с ценными бумагами компании, обладать финансовыми активами в размере не менее 6 млн рублей (в том числе вклады в российских и иностранных банках, акции и другие) либо совершать сделки с ценными бумагами не реже 10 раз в квартал и как минимум раз в месяц (учитываются два из перечисленных критериев). При этом квалифицированный инвестор лишается ряда предоставляемых рядовому потребителю привилегий (АПИ писало об этом – Финансовый защитник).
По данным Банка России, общий объем выпущенных кредитными организациями облигаций составляет почти 1,3 трлн рублей. Более 95 процентов из них долгосрочные (срок погашения превышает три года).